Většina lidí se o investování začne zajímat příliš pozdě – nebo vůbec. Přijde jim to složité, riskantní, nebo jako něco „pro bohaté”. Skutečnost je přitom přesně opačná: investování je jeden z nejjednodušších a nejdostupnějších nástrojů, jak si dlouhodobě zlepšit finanční situaci – a čím dřív s ním člověk začne, tím větší výhodu získá. Pojďme si srozumitelně vysvětlit, proč na tom záleží.

Peníze na účtu tiše ztrácejí hodnotu

Nejrozšířenější mýtus zní: „Peníze mám nejjistější na spořicím účtu.” Jenže i tam vaše úspory pracují proti vám – kvůli inflaci. Inflace znamená, že ceny zboží a služeb v čase rostou, a stejná bankovka si tak postupně koupí méně než dřív.

Česká národní banka dlouhodobě cílí inflaci na 2 % ročně. I taková „nízká” inflace ale znamená, že peníze, které dnes leží ladem, mají za dvacet let reálnou hodnotu zhruba o třetinu nižší. V obdobích vyšší inflace je propad ještě rychlejší. Pokud vám úspory nevydělávají alespoň tolik, kolik činí inflace, ve skutečnosti každým rokem chudnete – i když na výpisu vidíte stále stejné číslo.

Investování je způsob, jak tomuto tichému úbytku čelit: místo aby peníze jen ležely, necháte je růst.

Složené úročení: efekt, který dělá většinu práce

Albertu Einsteinovi se přisuzuje výrok, že složené úročení je „osmý div světa”. Ať už ho řekl, nebo ne, princip je fascinující a naprosto reálný.

Složené úročení znamená, že vyděláváte nejen ze svých vkladů, ale i z výnosů, které vám tyto vklady průběžně přinášejí. Výnos se přičte k jistině a příště už vydělává i on. Zpočátku je efekt téměř neznatelný – ale s časem nabírá na síle jako sněhová koule valící se z kopce.

Ukažme si to na příkladu. Řekněme, že si každý měsíc odložíte 3 000 Kč a vaše investice vydělává v průměru 7 % ročně (přibližně tolik, kolik historicky nad inflací vynášely široce rozložené akciové trhy):

  • Za 30 let vložíte celkem zhruba 1,1 milionu korun.
  • Díky složenému úročení by ale hodnota portfolia narostla na více než 3,6 milionu korun.

Rozdíl – přes 2,5 milionu korun – nevznikl tím, že byste odkládali víc. Vznikl časem a tím, že výnosy dál pracovaly. To je celé kouzlo.

Čas je důležitější než dokonalé načasování

Mnoho začátečníků čeká na „ten správný okamžik”, až trh spadne, aby nakoupili levně. Jenže odhadnout dno se dlouhodobě nedaří ani profesionálům. Data ukazují jasnou věc: pro dlouhodobý výsledek je mnohem důležitější jak dlouho investujete, než kdy přesně vstoupíte.

Existuje osvědčené pravidlo mezi investory: „Time in the market beats timing the market” – tedy že čas strávený na trhu poráží snahu trh načasovat. Kdo pravidelně a dlouhodobě investuje stejnou částku, navíc přirozeně nakupuje víc, když jsou ceny nízko, a méně, když jsou vysoko. Tomuto přístupu se říká pravidelné investování a je to jedna z nejjednodušších cest, jak si zjednodušit rozhodování a vyhnout se emocím.

Právě proto platí, že nejlepší čas začít byl před deseti lety – a druhý nejlepší je dnes.

Investování dávno není jen pro bohaté

Ještě před pár desítkami let bylo investování světem burzovních makléřů, telefonů a vysokých poplatků. Dnes je situace úplně jiná. Začít se dá i s několika stovkami korun měsíčně, přes aplikaci v telefonu a s poplatky, které jsou zlomkem toho, co platili investoři dříve.

Zpřístupnily to zejména burzovně obchodované fondy (ETF) – nástroje, které jediným nákupem rozloží vaše peníze do desítek či stovek firem najednou. Nemusíte tak vybírat konkrétní akcie ani sledovat trhy každý den. Investování se stalo něčím, co zvládne úplně každý, kdo se rozhodne udělat první krok.

Rozložení rizika a dlouhý horizont jdou ruku v ruce

Hodnota investic v čase kolísá – to k nim patří. Klíč je v tom, že s delším horizontem se krátkodobé výkyvy vyhlazují. Historicky platí, že čím delší období na akciovém trhu sledujeme, tím spolehlivěji směřuje k růstu, přestože po cestě zažil řadu poklesů i krizí.

Dvě věci toto riziko dále výrazně snižují:

  • Diverzifikace – rozložení peněz mezi mnoho firem, odvětví i zemí, takže výsledek nestojí a nepadá s jednou investicí.
  • Pravidelnost – investování stejné částky v čase, které vyrovnává nákupní cenu a odbourává snahu „trefit” trh.

Kombinace dlouhého horizontu, diverzifikace a pravidelnosti je základ, na kterém stojí drtivá většina úspěšných dlouhodobých investičních strategií.

Nejdůležitější je vůbec začít

Shrňme to. Peníze, které jen leží, vlivem inflace ztrácejí hodnotu. Investování tomu čelí a díky složenému úročení promění pravidelné odkládání ve významný majetek. Nejvíc přitom pracuje čas – a ten běží každému stejně, ať už investuje, nebo ne.

Největší chybou proto není špatně zvolená akcie. Je jí odkládání startu. Nemusíte být expert a nemusíte začínat s velkou sumou. Stačí porozumět základům, nastavit si rozumnou strategii a nechat čas pracovat za vás.

Pokud vás zajímá, jak by mohly vaše první kroky vypadat konkrétně, nechte nám na sebe kontakt. Náš specialista se vám nezávazně ozve a srozumitelně poradí – bez závazků a bez žargonu.