Kontrakty terminowe rosną przed kolejną porcją wyników

Początek wtorkowej sesji na amerykańskim rynku przebiegał w optymistycznej atmosferze. Według serwisu Yahoo Finance kontrakty terminowe na akcje rosły we wszystkich głównych indeksach, a inwestorzy oczekiwali nowej fali wyników finansowych spółek.

Największy wzrost odnotowały kontrakty terminowe na technologiczny indeks Nasdaq-100, które wzrosły o 0,9%. Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones Industrial Average wzrosły o 0,8%, po tym jak sam indeks osiągnął w poniedziałek rekordowy poziom. Kontrakty terminowe na szeroki indeks S&P 500 rosły nieco wolniej, o 0,3%.

Caterpillar i Palantir poprawiają nastroje

Główną gwiazdą sesji przedotwarciowej stała się firma Caterpillar. Akcje producenta sprzętu budowlanego i górniczego podskoczyły o około 9% po opublikowaniu przez firmę wyników sprzedaży. Po raz pierwszy w historii przekroczyły one próg 20 miliardów dolarów, co rynek odebrał bardzo pozytywnie. Znaczenie tego ruchu podkreśla fakt, że pod względem kapitalizacji rynkowej Caterpillar jest drugim co do wielkości składnikiem indeksu Dow – jego wzrost bezpośrednio przyczynił się zatem do umocnienia całego indeksu.

Jeszcze bardziej wyraźną reakcję wywołały wyniki spółki Palantir. Akcje firmy zajmującej się analizą danych i platformami oprogramowania gwałtownie wzrosły w obrocie pozagiełdowym po opublikowaniu wyników za drugi kwartał, a konkretnie o około 14%. Kluczowym czynnikiem był gwałtowny wzrost przychodów komercyjnych od rządu amerykańskiego, które wzrosły o około 90% w ujęciu rok do roku. Dyrektor generalny Palantir, Alex Karp, określił miniony kwartał jako wyjątkowy.

Co jeszcze czeka inwestorów w tym tygodniu

Wtorkowy kalendarz wyników finansowych to jednak dalek nie wszystko. Swoje wyniki finansowe mają ogłosić również producent chipów Advanced Micro Devices, sieć fast foodów McDonald’s oraz serwis streamingowy Spotify. Połączenie wyników firm technologicznych, przemysłowych i konsumenckich da rynkowi dość kompleksowy obraz kondycji amerykańskiej gospodarki.

Geopolityka i dane makroekonomiczne w tle

Oprócz sezonu wyników finansowych inwestorzy śledzili również rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie. Rynek zareagował na niepewność dotyczącą negocjacji w regionie po tym, jak prezydent Donald Trump odwołał zakrojony na szeroką skalę atak na Iran w celu wznowienia rozmów. Iran zakwestionował jednak twierdzenie, że między obiema stronami w ogóle toczą się jakiekolwiek rozmowy. Ceny ropy zareagowały na ten rozwój sytuacji niewielkim wzrostem.

W ciągu tygodnia na pierwszy plan wysuną się również ważne dane makroekonomiczne. Inwestorzy oczekują publikacji badania JOLTS dotyczącego wolnych miejsc pracy, a przede wszystkim piątkowego kluczowego raportu o zatrudnieniu za lipiec. To właśnie dane z rynku pracy mogą zasadniczo wpłynąć na oczekiwania dotyczące dalszego kierunku polityki pieniężnej amerykańskiego banku centralnego.

Podsumowanie: dobre wyniki podtrzymują nastroje, kluczem będzie rynek pracy

Wtorkowa sesja giełdowa pokazuje, że głównym motorem napędowym rynków pozostaje sezon wyników finansowych. Wyniki firmy Caterpillar potwierdzają siłę sektora przemysłowego, a przekroczenie progu 20 miliardów dolarów przychodów stanowi symboliczny kamień milowy, który pomógł indeksowi Dow utrzymać pozytywną dynamikę po poniedziałkowym rekordzie.

Przypadek Palantir z kolei pokazuje, że inwestorzy nadal doceniają firmy związane ze sztuczną inteligencją i analityką danych, zwłaszcza jeśli potrafią one wykazać konkretny wzrost przychodów. Dziewięćdziesięcioprocentowy wzrost przychodów komercyjnych z rządowych zamówień w USA w ujęciu rok do roku to imponująca liczba, która wyjaśnia dwucyfrowy skok kursu akcji po zamknięciu giełdy.

W najbliższych dniach decydujące znaczenie będzie miało jednak raczej kalendarz wydarzeń makroekonomicznych niż poszczególne raporty firmowe. Raport o zatrudnieniu za lipiec może znacząco zmienić oczekiwania dotyczące stóp Fed i wyznaczyć kierunek rynków na resztę lata. Obecny optymizm jest zatem uzależniony od tego, czy nadchodzące dane nie pogorszą perspektyw dotyczących łagodzenia polityki pieniężnej. Połączenie dobrych wyników, niepewności geopolitycznej oraz zbliżających się danych z rynku pracy sprawia, że ten tydzień jest dla inwestorów jednym z kluczowych momentów końca lata.