Futures rostou před další porcí výsledků

Začátek úterního obchodování na americkém trhu se nesl v optimistickém duchu. Podle serveru Yahoo Finance akciové futures rostly napříč hlavními indexy, přičemž investoři vyhlíželi novou vlnu firemních výsledků.

Nejvíce si polepšily futures na technologický Nasdaq-100, které přidaly 0,9 %. Futures na Dow Jones Industrial Average posílily o 0,8 %, a to poté, co samotný index v pondělí dosáhl rekordního maxima. Kontrakty na širší S&P 500 rostly mírněji, o 0,3 %.

Caterpillar a Palantir táhnou náladu vzhůru

Hlavním jménem předobchodní fáze se stal Caterpillar. Akcie výrobce stavební a těžební techniky vyskočily zhruba o 9 % poté, co firma zveřejnila tržby. Ty poprvé v historii překonaly hranici 20 miliard dolarů, což trh přijal velmi pozitivně. Význam tohoto pohybu podtrhuje fakt, že Caterpillar je podle váhy druhou největší složkou indexu Dow – jeho růst tak přímo přispěl k síle celého indexu.

Ještě výraznější reakci vyvolaly výsledky společnosti Palantir. Akcie firmy zaměřené na analýzu dat a softwarové platformy prudce rostly v poobchodním obchodování po zveřejnění výsledků za druhé čtvrtletí, konkrétně o zhruba 14 %. Klíčovým faktorem byl skokový nárůst komerčních tržeb od americké vlády, které se meziročně zvýšily přibližně o 90 %. Generální ředitel Palantiru Alex Karp označil uplynulé čtvrtletí za mimořádné.

Co ještě čeká investory tento týden

Úterní kalendář výsledků tím zdaleka nekončí. Své hospodaření mají oznámit také výrobce čipů Advanced Micro Devices, řetězec rychlého občerstvení McDonald’s a streamovací služba Spotify. Kombinace technologických, průmyslových a spotřebitelských firem tak dá trhu poměrně komplexní obrázek o kondici americké ekonomiky.

Geopolitika a makrodata v pozadí

Vedle výsledkové sezóny sledovali investoři i vývoj na Blízkém východě. Trh reagoval na nejistotu ohledně jednání v regionu poté, co prezident Donald Trump odvolal rozsáhlý útok na Írán s cílem obnovit rozhovory. Írán ovšem zpochybnil tvrzení, že mezi oběma stranami vůbec probíhají jednání. Ceny ropy na tento vývoj reagovaly mírným růstem.

Do popředí se během týdne dostanou i důležitá makroekonomická data. Investoři vyhlížejí zveřejnění průzkumu JOLTS o volných pracovních místech a především v pátek klíčovou zprávu o zaměstnanosti za červenec. Právě údaje z trhu práce mohou zásadně ovlivnit očekávání ohledně dalšího směřování měnové politiky americké centrální banky.

Zhodnocení: silné výsledky drží náladu, klíčem bude trh práce

Úterní obchodní seance ukazuje, že hlavním hnacím motorem trhů zůstává výsledková sezóna. Výsledky Caterpillar potvrzují sílu průmyslového sektoru a překonání hranice 20 miliard dolarů v tržbách je symbolickým milníkem, který pomohl indexu Dow po jeho pondělním rekordu udržet pozitivní momentum.

Případ Palantiru zase dokládá, že investoři nadále odměňují firmy s vazbou na umělou inteligenci a datovou analytiku, zvláště pokud dokáží ukázat konkrétní růst tržeb. Devadesátiprocentní meziroční nárůst komerčních příjmů od americké vlády je působivé číslo, které vysvětluje dvouciferný skok akcie po zavření burzy.

Pro nadcházející dny bude nicméně rozhodující spíše makroekonomický kalendář než jednotlivé firemní zprávy. Zpráva o zaměstnanosti za červenec může výrazně proměnit očekávání ohledně sazeb Fedu a nasměrovat trhy pro zbytek léta. Aktuální optimismus je tak podmíněn tím, že příchozí data nezhorší výhled na uvolňování měnové politiky. Kombinace silných výsledků, geopolitické nejistoty a blížících se dat z trhu práce tak z tohoto týdne dělá pro investory jeden z klíčových momentů závěru léta.